Unser Anlagegrundsatz - Die Vermögensaufteilung

Wissenschaftliche Untersuchungen haben gezeigt, dass der Gesamterfolg eines Portfolios zu 90 % von der Gewichtung der einzelnen Anlagekategorien (Vermögensverteilung) abhängt. Daher widmen wir dieser Entscheidung über die langfristige Vermögensaufteilung - der strategischen Asset Allocation - besondere Aufmerksamkeit. Die Vorgaben der strategischen Asset Allocation sind Richtlinien, die aber nicht einfach ohne Berücksichtigung der äußeren Umstände in Ihrem Depot umgesetzt werden. Vielmehr gibt es Bandbreiten, die je nach Zeit und Marktlage aus taktischen Überlegungen unterschiedlich ausgeschöpft werden. Die taktische Asset Allocation ergänzt daher die strategische Asset Allocation. Diese Berücksichtigung der Marktlage bei der Umsetzung der strategischen Asset Allocation wenden wir natürlich auch bei Depotüberträgen auf unser Haus an. Hier erfolgt die Anpassung an die von uns verfolgten Strategien auch immer unter Beachtung der aktuellen Marktgegebenheiten. Damit können bestehende Chancen weiterhin genutzt werden. Seine Vollendung findet der Investmentprozess in der Selektion der Einzelfonds für Ihr Portfolio. Hierbei profitieren Sie von der Expertise und Unabhängigkeit der SFS. Für jede Anlageklasse identifizieren unsere Analysten auf Basis eines strukturierten Auswahlprozesses die jeweils aussichtsreichsten Einzelfonds und versuchen so, eine starke Rendite für Ihr Portfolio zu erzielen.

Reporting

Transparenz ist uns wichtig. Wir verfügen über ein ausführliches, aussagekräftiges Standardreporting. Wir bieten Ihnen jedoch gemäß Ihren Wünschen auch ein maßgeschneidertes Reporting. Ergänzend zur schriftlichen Berichterstattung erfolgt auf Ihren Wunsch eine persönliche Beratung.

Mehr zur Asset Allokation

Unter Asset Allocation (auch Asset Allokation) versteht man eine spezielle Form der Diversifikation von Geldanlagen. Sie bezeichnet die Aufteilung des angelegten Vermögens auf verschiedene Investmentarten (Anlageklassen) wie z.B. Anleihen, Aktien, Immobilien, Währungen oder Rohstoffe. Die Gesamtrendite und das Gesamtrisiko eines Portfolios können durch eine Veränderung der Asset Allocation gesteuert werden. Dies geschieht durch ein Umschichten von Geldmitteln zwischen einzelnen Assetklassen des Portfolios. Allerdings sind Umschichtungen innerhalb des Portfolios in der Regel mit Transaktionskosten verbunden, weshalb es sinnvoll ist, die Asset-Allocation eines Portfolios längerfristig zu planen. Umschichtungen werden bei einer passiven Strategie vorgenommen, wenn neue öffentliche Informationen bekannt werden oder bei Verschiebung der relativen Anteile durch Kursgewinne (ex post, z.B. 40/60-Strategie). Es findet also kein Buy-and-hold statt. Da sich die Erträge der Einzelwerte unterschiedlicher Asset-Klassen häufig nicht parallel zueinander bewegen, ist es möglich, eine positive Performance der veranlagten Gelder zu erreichen, obwohl es bei einzelnen Teilen der Geldanlage zu einer negativen Entwicklung kommt. Daher kann durch Diversifikation das Risiko bei gegebener erwarteter Rendite minimiert bzw. die Rendite bei gegebenem Risiko maximiert werden.

Quelle: Asset Allocation Wikipedia